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營業活動:列出來自主要業務活動的現金收入和支付項目,能更清晰地了解企業經營的現金流。
- 稅前淨利
加回與現金支付無關的折舊費用及攤銷費用
排除「非」主要業務活動的損益:將其移至現金流量表中的投資或籌資活動部分,因為損益表中的損益並非全部來自主要經營活動。
調節應計基礎的影響數:透過比較年末和年初資產及負債金額,來消除「損益表上的盈利數」與「實際現金收付數」之間的時間差,從而獲得純粹的現金流量。
其他營業活動中的調整:可能包括非現金交易的調整,如股票獎勵或股票選擇權的成本
減去實際支付的所得稅
計算營業活動中的現金流量比率:將營業活動中的現金流量與營業收入進行比較,以評估企業經營活動產生的現金流量相對於營業收入的情況。
投資活動:涵蓋了公司在「投資」和「競爭能力表現」方面的項目,包括:
權益法投資的取得或處分:代表公司對其他公司的股權投資,可能表明公司在擴大業務範圍,或利用其他公司的技術或市場優勢,公司在上述方面有積極作為。
與其他公司的合資、聯合營運等:顯示公司與其他公司進行合作或聯合營運,可能是為了共同開發新產品、進入新市場或共享資源,表明公司在合作和創新方面有積極作為。
金融工具的投資或處置:可能表明公司在資本市場的活動和策略,以及對風險管理的重視程度。
其他投資活動,如貸與或投資關聯企業:顯示公司對於業務夥伴或子公司的支持和資助。
「不動產、廠房及設備」以及「投資性不動產」的購買或出售:可能反映了公司對於生產能力擴充或資產配置調整的策略。
無形資產(如專利、品牌等)的取得或出售:可能代表公司在知識產權保護和創新方面的投資或策略。
籌資活動:涵蓋了公司籌資的能力
- 與貸款人的交易:借入資金、還清債務、支付利息所產生的現金流動,可以透過上述項目的淨額進行分析。
償還長期負債:包括債券或長期貸款的償還,以降低負債水平並改善財務結構,將表現為現金流出。
與股東的互動:公司可能通過發行新股票來籌集資金,或者當公司資金足夠,得以派發股息或回購現有股票以改善股東價值。
支付租賃本金:根據新會計準則認列使用權資產/租賃負債,並將支付的租金分類為籌資活動中的現金流出。
金融衍生品合約:公司可能與金融機構進行利率互換或選擇權交易,以管理利率風險或匯率風險,相應的現金流動將在籌資活動中顯示。
done
研究如何讀懂季度財務報告,「合併現金流量表」項目。