Insurance

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保险业的窘境

规模达数万亿美元的保险业由大公司主导，它们受到严格监管的拖累，并受到公司和消费者激励措施不协调的困扰。保险业已经沦为一个效率低下、成本高昂、最终令人沮丧的行业。当客户最需要帮助的时候，他们可能会徒劳地从那些利润往往依赖于逃避支付的公司那里争取报销。

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贷款人使用从所有贷款借款人那里收取的这笔额外资金来保护自己免受一些倒霉的商人所招致的无法收回的贷款的潜在损失 贷款借款人通过在社区之间分担风险而受益于这种安排，这是保险的基础。

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• 保险的本质是转移和分担风险。
• 池化的本质是风险分担，将少数人遭受的损失分散到整个集团。此过程的目的是减少通常由标准差衡量的可能结果的波动性，即与结果的预期值的偏差

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• 被保险人/insured 愿意通过支付一定费用将风险转移给其他方的个人（或某些保险单中的公司）
• 保险人/insurer 接受此类风险和相关费用的一方

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例如，假设 2 位船东 A 和 B 各拥有一艘船，船上载有价值 1000 万美元的相同货物。每艘船有 10% 的几率被海盗袭击，导致货物全部损失，并且对任何一艘船的袭击都是独立事件。船东 B 建议 A 平分 2 艘船的全部损失，无论航程中哪艘船发生什么情况，即分担风险。以下是 A 在 2 种情况下（拒绝或接受提案）的损失的标准差。

• 从上表可以看出，当两家船东合并损失暴露时，标准差减小。实际上，通过类似的计算，你会发现随着面临同样风险的更多船东加入联营安排，标准差继续下降。

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保险公司的分类

• 股票保险 股票保险公司是最普遍的保险公司类型。这些保险公司的所有者是他们的股东，这些股东购买股票是为了提供成立和经营业务所需的资本。作为交换，股东从他们的投资中获得股息或股票增值的回报。股东有权选举董事会，董事会有权控制保险公司的活动。 大多数顶级保险公司都是股票保险公司，如安盛(AXA)、平安(Ping An)和安联(Allianz)。
• 相互保险公司 互助保险公司的所有人就是投保人。一般来说，互助保险公司最初是由个人(或公司)为填补市场上的某些保险空白而形成的，以缩小这种差距，相互保护。保单持有人享有公司的利润作为股息收入。共同保险公司不发行普通股，所以它没有股东。
• 伦敦劳合社
  • 首先，劳合社不是保险公司。它是其成员承保保险业务的市场。您可以将其视为纽约证券交易所，但用​​于交易保险产品而不是证券。
  • 其次，劳合社的成员是公司、有限合伙企业和个人。会员必须满足严格的财务要求，包括支持其承销所需的资本供应。保费合并为信托基金，用于支付索赔和费用。此外，如果保费不足以支付索赔，会员还必须存入额外的资金，而合资企业是亏损的。此外，还设立了中央担保基金，以管理任何成员因破产而无法支付索赔的风险。
  • 最后，劳合社以承保许多不寻常或困难的损失风险而闻名，例如高尔夫锦标赛中一杆进洞的奖金。其成员承保大部分全球海运和航空保险。
  • 在过去的几个世纪里，劳合社见证了管理一系列独特而新颖的风险的保险解决方案的诞生，我们认为这归功于其公开市场原则和先进的资本规则，并为保障索赔的顺利支付做好准备。

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保险和预测市场的结合可以用互保的形式来进行，由预测市场来为保险本身进行一个对冲风险的作用