Topical modelling issues in Solvency II

[kwoongbae]

• https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/03461230701257098
• Vesa, R., Lasse, K., & Raoul, B. (2007).
• Citation: 51

[kwoongbae]

Introduction

2016년에 새로 등장한 Solvency II

• Solvency I보다 범위가 더 넓음.
• Basel II와 양립하기 위해 pillar-3를 도입

Solvency II는 세 가지 Pillar를 통해 리스크 측정

• Pillar 1 - 정량적 평가 (i.e. SCR, MCR): SCR를 기업 내부에서 평가하는걸 허용하자는 의견도 있으나, 감독당국의 검증과 승인을 받아야 함.
• Pillar 2 - 정성적 평가 (i.e. internal control, risk management, supervisory)
• Pillar 3 - market discipline, disclosure requirement

효율적인 규제 감독 당국의 구조를 위해, Lamfalussy approach가 등장

• 본 프레임워크를 통해서 리스크 측정 및 감독 가이드라인에 대한 기술적 디테일 제공

본 논문은 기업 내 내부모델에 중점을 두어 Solvency II 프로젝트의 현재 상태를 업데이트하는 것을 목적으로 함.

[kwoongbae]

The proposal of CEIOPS