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lhsfcboy
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7 years ago Rheos的收益来源于择股还是择时?
Rheos每季度都会发布PDF格式的投资报告. 报告中披露了当季度的组合概况.
2017年9月 月次運用レポート 発行年月日2017/10/03 基准9月29日
我们可以做如下假设, 情况1, 组合在瞬间进行再平衡 情况2, 组合花费30日左右时间进行再平衡 也就是, 不进行择时操作.
比较不择时的业绩表现与择时的业绩表现.
Rheos会公布Top30股份, 大约占40%
Rheos另外还会公布资产份额比例, 大盘股 35% 中小 50% 超小 9% 现金 剩余
可以把已知的股份套用进各个份额 剩余部分以股指代替, 比如Topix Small Market (TOPXS)小盘股指数
lhsfcboy
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7 years ago Day1 价格 100 资产 200
Day2 价格 110 资产 250
那么Day2 与 Day1 之间的流入流出额是
也就是说Day2的资产由这一额度要考虑资金盈利的变化,
另外, 资金从投资者申请提现到解约需要一天时间,
所以时间流是这样的.
Day 0 结束 公布最新价格 Day 1 结束 公布最新价格 投资者观察到价格变化, 决定增资/提现, Day2 Rheos收到这一申请 Day3 完成增资/提现
lhsfcboy
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7 years ago 一般投资者应该按时购入还是逢跌购入?
一些背景
https://www.rheos.jp/faq/cancel/088.html 営業日15時過ぎに承った場合には、翌営業日の受付けとして取り扱い、翌々営業日の基準価額が適用されます。
https://www.rheos.jp/faq/buy_regularly/075.html 引落日（毎月5日：休業日の場合には翌営業日）から数えて5営業日後の基準価額を用いて買付を行い、翌営業日に保有口数が増加します。
純資産総額は、ファンドの規模を表すものでひらたく言えば、そこに組み入れられている株式や債券など資産の時価総額のこと 純資産総額はファンドの組入資産の基準価額とファンドを購入した人が保有する口数(受益権口数)をかけ合わせたものになるのだ