tianyuan
commented
4 months ago
https://www.youtube.com/watch?v=A5w-dEgIU1M
The trillion dollar equation.
看到Andrew Lo, 梦回09年本科论文replicate他的关于技术分析美国股票的研究。https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=228099
不过当时我抽样了中国股市的数据 （他的数据主要是美股），用Matlab做了pattern recognition （当年还没什么machine learning)
看完这个视频怎么说呢，虽然有有效市场假说 （random walk, 价值投资）,
但是市场还是有可以挖金子的地方（非有效的部分，non-random walk)。
能挖到金子，大概率都是数学或者物理学家， 但他们可能闷声赚大钱，毕竟发paper收益太低了, 拿诺奖也不抵。
之前读完了砖头一样厚的《random walk down wall street》，或许我可以找Andrew Lo的non-random walk down wall street 读一读，
毕竟是关于 Random Walk Hypothesis的“大战”, :rofl:
P.S. 超级想买那个galton board (在《The Seven Pillars of Statistical Wisdom》里第一次看到这个board的时候，超级震惊，Normal distribution太美了），不过Amazon sold out了.