Você precisa ter o arquivo settings_local.py no root da aplicação, com as suas configurações. Abaixo um exmplo:
# -*- coding: utf-8 -*
DEBUG = True
TEMPLATE_DEBUG = DEBUG
DATABASE_ENGINE = 'sqlite3'
DATABASE_NAME = '/path/completo/para/o/banco.db'
DATABASE_USER = ''
DATABASE_PASSWORD = ''
DATABASE_HOST = ''
DATABASE_PORT = ''
CURRENT_SERVER = "127.0.0.1:8000"